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5月公募基金自购超2亿元 或为助力新基发行

摘要: 中国网财经6月8日讯(记者 张明江)

今年年初“委外”潮退后,公募基金自购热情也随之消退,自购次数和金额更无法与去年相比。不过5月份基金自购热情再度升温,8家基金公司自购旗下基金9次,自购金额超2亿元,有业内人士认为,4月以来新基金发行市场遇冷,基金公司自购行为往往被视作与投资者风险共担,以期助力新基金发行,此外,基金公司自购也在一定程度上反映了对后市的看法。

5月份8家基金公司自购2.1亿元

去年四季度,公募基金扎堆发行发起式基金对接委外资金,基金自购次数大幅增加,去年四季度的三个月份分别自购10次、12次和30次,一个季度自购次数多达52次,累计自购金额超11亿元。

今年前四个月,随着委外资金大潮逐渐退去,公募基金自购次数随之骤减。同花顺(300033,股吧)iFinD数据显示,今年前四个月公募基金自购次数分比为5次、3次、2次、3次,累计自购金额分别为1.6亿元、1.6亿元、0.6亿元、1.2亿元,前四个月合计自购金额仅5亿元,自购次数和金额均较去年四季度想去甚远。

今年5月份,公募基金自购次数和金额突然双双大增。同花顺iFinD数据显示,5月份8家基金公司合计自购旗下基金9次,合计自购金额2.15亿元,自购次数和金额都远超今年前四个月份。

5月份公募基金自购旗下偏股基金热情回温

有业内人士表示,基金公司动用自有资金自购旗下基金的原因有多种,其一是与投资者风险共担,提高投资者信心,助力旗下新发基金发行,主要是偏股型基金产品。其二反应了公募基金对后市的看法,如看多市场时基金公司会积极自购。其三是基金公司也有自己的理财需求,是自有资金的再投资。

同花顺iFinD数据显示,5月份8家基金公司共自购旗下基金9次,其中5只为偏股型基金,分别为,易方达瑞富混合I、中融量化中小盘股票A、广发创业板ETF联接A、富国新活力灵活配置A、光大保德信智选18个月混合,而对比前四个月份,公募基金自购合计旗下偏股型基金仅7次,其中两只为上半年最受市场追捧的沪港深主题基金。

中国网财经记者发现,若忽略两只沪港深主题基金,基金公司自3月中旬以后包括整个4月,均未自购旗下偏股型基金,这期间沪深股市跌幅明显,5月中旬两市止跌进入震荡期,基金公司在股市相对低位自购旗下偏股型基金,也在一定程度上反映了基金公司对后市相对乐观的态度。

不过从基金公司自购金额来看,公募基金自购旗下偏股基金依然偏谨慎。同花顺iFinD数据显示,公募基金5月份合计自购旗下偏股基金5次,其中4只偏股型基金自购金额均为1000万元,仅光大保德信基金自购旗下光大保德信智选18个月混合5000万元,基金公司对后市看法出现分化。

不过,5月份公募基金自购次数增多也有提振新基金发行的目的。5月份被自购的5只偏股型基金均为新发行基金,而5月份新基金发行整体遇冷。整个5月仅13只新基金成立,新成立基金数量创下2016年以来单月最低,此外,5月新发基金平均发行份额4.64亿份,为2016年以来平均发行份额第二低的月份,仅次于今年因春节假期所在的1月份。

减持新规重塑定增 私募收缩战线伺机而动

在新规之下,未来定增市场将显现新的投资机会。上市公司为减轻其发行压力,会将股价保持在相对低位,同时也会将更多精力花在提高企业价值以及募投项目吸引力方面,这些都可能使投资者拥有更大的获利空间。

近期,证监会发布《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》(下称《若干规定》),对定增股份减持的时间和数量做出规范。接受记者采访的私募人士认为,新规延长了定增产品的退出周期,有利于引导价值投资,防止短期套利行为,分散市场压力。对于未来的投资机会,私募认为,近两年定增市场过于火爆,如今冷静下来重新酝酿机会,目前策略上收缩战线,等待时机。

新规对定增股份的减持做出限制:解禁1年内,股东通过竞价交易减持的股份数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%;任意连续3个月内通过竞价交易减持的解禁限售股不得超过总股本的1%,通过大宗交易减持的不得超过总股本的2%,且大宗交易的受让方在受让后6个月内,不得转让所受让的股份。

长富汇银资本市场事业部董事总经理曾晚晴认为,新规通过调整交易规则延长了投资定增产品的退出时间周期,对定增投资退出节奏的调整幅度适当,一方面保障了非公开发行融资方式的战略导向和价值导向,同时抑制了追求短期暴利的投机冲动,对定增市场健康发展具有积极意义。

格上理财分析师徐丽表示,新规至少延长1年的减持时间,项目退出期延长,流动性受限,定增市场将短期受到压制,定增项目的发行和募资金额将可能明显下降。但她认为,在新规之下,未来定增市场将显现新的投资机会。上市公司为减轻其发行压力,会将股价保持在相对低位,同时也会将更多精力花在提高企业价值以及募投项目吸引力方面,这些都可能使投资者拥有更大的获利空间。

北京某大型私募定增投资经理也表示,新规有利于减持行为分散化,减小对二级市场的压力。同时,监管引导价值投资,防止套利资金进入,希望着眼于股票长期的内生逻辑进行投资。他认为,虽然新规增加了对特定股东的限制,但并没有把路堵死,竞价交易和大宗交易相结合也是一种渠道。未来大宗交易可能会更加活跃,做定增的投资人也可能变成大宗交易的接盘方。

今年2月,证监会就《上市公司非公开发行股票实施细则》部分条文进行修订,5月发布《若干规定》,大力引导市场理性投资、长期投资,回归价值。曾晚晴表示,虽然短期定增市场活跃度可能有所下降,但应该看到,过去两年定增市场受到非理性追捧,规模膨胀,折价率持续走低、项目质量参差不齐,后续解禁压力增大等问题。“新规能缓解和分散市场解禁压力,促进定增项目提高本身质量,让真正的价值投资人在未来获得收益。”

根据某券商的统计数据,今年前5个月,A股定增规模约6200亿元(包括未实施的定增项目),同比下降13%,合计233家企业进行增发,企业数量同比去年下降了27%。曾晚晴预计,2017年总募集金额和数量会低于去年,但定增市场更趋理性和健康,折价率或现小幅上浮。

记者了解到,前几年热衷于定增市场的私募,大多准备今年收缩战线。前述上海中型私募产品总监表示,从折价率看,投资安全边际变小,定增产品的黄金时期已经结束;定增收益主要来自对市场的择时,3000多点应该还是相对高点,风险比较大。该总监表示,目前定增市场规模缩小,今年4月份已将两个定增产品提前结束,短期不会再参与。

上海某知名私募副总经理也告诉记者,随着定增折扣的降低,目前公司定增产品的规模不到高峰时的十分之一,市场吸引力下降。目前仍会持续跟踪,等市场冷静下来后机会就会慢慢显现。

A股反抽持续性存疑 追高需谨慎

导读:A股反弹是在多重利多因素共同作用下展开的。技术上看,上证指数在年线附近震荡许久,持续萎缩,多方力量在反复震荡过程中不断积累,形成了本周三的带量中阳线;创业板指数创出近两年新低,技术上有超跌反抽的需求,目前均线仍呈现出空头排列状态,技术性反抽的持续性存疑。

【宏观新闻】保持定力 咬定市场化改革不放松

改革从来都是迎难而上的事业,新股发行制度改革更是A股市场难啃的硬骨头。在众声喧哗的当下,证券市场的改革者和建设者们,如果能以功成不必在我的胸怀和担当,顶住压力,保持定力,坚定推进市场化改革,则A股幸甚,投资者幸甚。

分析人士指出,出口势头保持得较好,主要是因为外需改善以及同比低基数。但考虑到国际市场不确定性因素仍较多,未来出口增速可能出现波动,但全年出口有望实现正增长,出口形势好于过去两年。

随着房地产调控的推进,楼市交易明显降温。对于房地产投资何时出现拐点,有专家认为,房地产投资增速将从二季度开始拐头向下。另有专家认为,下半年房地产投资会随着房地产市场交易萎缩而有所回落,但幅度不至于很大。此外,下半年基础设施建设投资可能略有减速

金砖国家媒体高端论坛7日至8日在北京举行,来自金砖五国的27家主流媒体负责人出席论坛。与会代表就加强各领域合作达成广泛共识,并共同发表《金砖国家加强媒体合作行动计划》。

近日,央行、银监会、证监会、保监会、国家标准委联合发布了《金融业标准化体系建设发展规划(2016-2020年)》(银发〔2017〕115号),明确提出了“十三五”金融业标准化工作的指导思想、基本原则、发展目标、主要任务、重点工程和保障措施。在5项重点工程中,金融风险防控标准化工程居首位。

6月8日,国家发改委就双创示范基地有关情况举行发布会。国家发改委高技术司副巡视员沈竹林表示,发改委会同有关部门研究提出第二批示范基地建设的总体思路和设想,近期国务院常务会议原则审议通过。第二批双创示范基地包括区域示范基地、高校和科研院所示范基地、企业示范基地等三大类近百家示范基地。

上交所拟参与投资建设阿斯塔纳国际交易所

日前,上海证券交易所与哈萨克斯坦阿斯塔纳国际金融中心管理局(AIFC管理局)在阿斯塔纳签署合作协议,将共同投资建设阿斯塔纳国际交易所。根据合作协议,上交所作为AIFC管理局的战略合作伙伴,持有阿斯塔纳国际交易所25.1%的股份。

面对兜底增持的“炒概念”倾向,监管部门及时出手。记者昨日晚间获悉,深交所当天下发《关于加强上市公司控股股东、实际控制人等向公司员工发出增持倡议书的信息披露的通知》,要求相关公司具体披露增持主体、兜底条款、在职员工数量、兜底补偿资金来源及风险提示等多项内容。

减持新规发布后,部分正在推进非公开发行的上市公司遭遇机构“大撤退”,不得不紧急寻觅产业资本“接棒”以确保定增计划顺利完成。专家指出,在新的市场环境下,短线投机资金的生存空间将进一步收窄,势必逐步被周期相对稳定、更看重价值投资的产业资本取代 ,进而优化A股生态。

分析人士指出,当前资金谨慎心态较明显,更倾向于快进快出,反弹可能在纠结中变得较为“温吞”。反弹能否补量、行业板块能否有序轮动是判断未来行情的重要风向标。

保守党败选预期令英镑跳跌200点

周五(6月9日)英国大选的投各区票结果正在陆续公布,凌晨出炉的一份出口民调显示英国首相特雷莎·梅领导的保守党将无法赢得议会的多数优势。这一令人震惊的结果恐将在英国引发政治动荡,并可能令英国退欧谈判推迟。英镑兑美元周五开盘跳空200点,一度创一个半月低点至1.2695;金融市场人士对此观点不一。

如果英国退欧进程有变,那很可能是全球性的、更加温和的退欧,而这应该会带来正面影响。去年英国决定退欧以来,市场最大的担忧在于,这可能是欧盟与欧元区结束合作的开始...而且英国可能陷入衰退。但如果退欧进程更加温和或者英国具备更加全球化的视野...那么这对于欧洲、英国和美国的资产就是有利的。

安联首席经济顾问伊尔艾朗(Mohamed El-Erian):脱欧前景复杂难测

初步出口民调预示保守党的席位流失,特雷莎·梅提前大选的豪赌并未成功,因此市场认为包括英国退欧在内的政策实施前景更加复杂难测。

加州SILICON VALLEY BANK资深外汇交易员JOE O'LEARY:英镑偏空,但市场仍存疑虑

如果出口民调准确,英镑肯定有一些下行风险。特雷莎·梅的首相地位比今天稍早时更加不稳。现在我预计市场波动居多。避险货币可能升值,但美元/日元变动不大。原因可能只是交投清淡,而且对出口民调存有一些疑虑。

芝加哥KINGSVIEW ASSET MANAGEMENT投资组合经理PAUL NOLTE:短线英镑波动加剧,中线前景还存变数。

市场可能震荡一两天。英国公投退欧时就曾这样——英退非常令人意外,市场曾经大跌,随后又大涨回来。因此起初影响可能负面,但这也取决于国会的组成。

政治和经济在这里是分开的。虽然在政治上很有趣,比如英国退欧、法国大选、美国大选等等,但真正起作用的,是他们能在经济上做什么,以及他们能否推动立法,做出一些改变等等。而这些问题我们还不清楚。

纽约FXDD GLOBAL首席汇率顾问STEPHEN SIMONIS SR.:英镑暴跌或是因为交易量过低。

认识到这件事发生在纽约时间下午5点,市场已经收盘,这一点很重要。这个时点的流动性很低。保守党未取得多数议席导致英镑下跌虽然可以理解,但走势似乎过度。当然,电子止损单被触发加剧了英镑跌势。英国面临很多问题,大量谈判即将展开,而且最近的恐袭问题依然存在。短期内跌势似乎过度,我们预计英镑将反弹。长期而言,我们预计英镑兑美元跌向1.2500。

汇通网和尚在周五早些时候也曾做过短线技术分析,表达了短线看空的观点,详情请看【和尚分析】;行情波动极快,操作果断的投资者已经斩获约50点的收益。本交易日会在快讯页面陆续更新一下技术分析,投资者可以予以关注。

综合来看,市场对英镑短线预期不容乐观,而英国大选的各区结果仍在陆续出炉,虽然截止9:20,工党暂时领先,但最终结果仍有较大的不确定性,短线波动剧烈,投资者需要注意控制风险.

年中资金争夺战打响 理财收益超5%存款利率最高上浮50%

理财收益首次全线超过5%,存款利率最高上浮50%。年中将近,一场存款大战,似乎已在银行间打响。

6月2日以来,包括国有银行、股份制银行、城商行在内的各类银行,发行的理财产品,全部都出现了预期收益率5%以上的产品。公开信息显示,部分银行近期发行的理财产品中,预期收益超过5%的,占比已经超过70%。同时,存款利率也出现显著上浮,不少银行一年期存款利率上浮达到50%,连国有大行也上浮了16%以上。

理财、存款收益上升的同时,银行开始盯上大额资金。根据产品信息,认购金额百万元以上理财产品普遍出现,而认购起点最高的已经达到5000万元。此外,对于大额存款,银行也会给出高于挂牌价格的利率。

理财预期收益全线飙过5%普益标准监测数据显示,5月27日到6月2日,银行封闭式预期收益型理财产品平均收益率为4.43%,较上期上升0.01个百分点。实际上,银行理财产品的实际预期收益率已远远超过上述数据。厦门银行5月19日以来发行的40款理财产品中,29款年化预期收益率超过5%,且高于5.2%的已经达到7款,低于5%的只有11款。除了三款期限在349天到364天之间外,其他的26款,期限全部在182天之内。其中,两款期限63天的产品,预期收益率达到5.4%、5.3%。此外,两款31天期限的,收益也达到5.2%、5.1%。

一行三会联合发布金融业标准化“十三五”规划

近日,中国人民银行、银监会、证监会、保监会、国家标准委联合发布《金融业标准化体系建设发展规划(2016-2020年)》(以下简称《规划》),明确提出了“十三五”金融业标准化工作的指导思想、基本原则、发展目标、主要任务、重点工程和保障措施。五项重点工程分别为金融风险防控标准化工程、绿色金融标准化工程、互联网金融标准化工程、金融标准认证体系建设工程和金融标准化基础能力建设工程。 《规划》强调,要以支撑建设现代金融体系为目标,围绕统筹监管系统重要性金融机构、统筹监管金融控股公司和重要金融基础设施、统筹负责金融业综合统计等方面,防范化解金融风险,加强重点标准研制和实施。

《规划》确立了“十三五”金融业标准化的一系列发展目标,包括金融业标准体系进一步优化,制订或修订国家标准和行业标准110项以上,推动3个以上金融业社会团体发布团体标准;金融业标准水平明显提高,科学性、有效性和实用性显著增强;金融业标准实施效果显著增强,新发布的重点金融业国家标准开展质量及效益评估的比例达到50%以上等。

与此同时,“十三五”期间,金融业标准化工作的四项主要任务也在《规划》中一一明确。

一是建立新型金融业标准体系,全面覆盖金融产品与服务、金融基础设施、金融统计、金融监管与风险防控等领域;二是强化金融业标准实施,发挥政府、行业协会、认证机构、企业等各方面的作用;三是建立金融业标准监督评估体系,分类监督强制性标准和推荐性标准实施;四是持续推进金融国际标准化,在移动金融服务、非银行支付、数字货币等重点领域,加大对口专家派出力度,争取主导1-2项国际标准研制。